業界雖然都預測今年是互聯網金融爆發的年份，可還是沒能料到能夠爆發的如此之猛烈。10月28日繼余額寶之后，“百度金融中心——理財平臺”正式上線。一同上線的還有理財計劃產品“百發”�；ヂ摼W與金融巨頭紛紛布局互聯網金融，促使越來越多的企業開始進入互聯網金融行業，搶占互聯網金融這一市場機遇。據悉，阿里巴巴、騰訊、百度、新浪、蘇寧、京東、慧聰、中國移動、中國聯通、工商銀行、招商銀行、國泰君安等已紛紛開始布局互聯網金融。 小編今天為您詳細解析“BAT三巨頭”（百度、阿里巴巴、騰訊）在互聯網金融中各自的表現。

　　由于百度“百發”門檻低、收益高、可贖回，已經發售即遭瘋搶，一度因訪問量巨大使得頁面登陸出現異常。截止當日下午3時百度理財銷售超過10億元，購買用戶超過12萬。

　　“互聯網金融”與“金融互聯網”最大的不同之處便在于“互聯網”的屬性。傳統金融因財聚人，互聯網金融因人聚財；傳統金融以機構為中心，互聯網金融以用戶為中心；傳統金融以牌照、資金為主，互聯網金融以技術和數據為主；傳統金融產品是生硬的利率、收益率、年限方案，互聯網金融通過互聯網手段對金融產品包裝；傳統金融信息不對稱，互聯網金融信息對稱。最具備上述“互聯網屬性”的非“BAT三巨頭”莫屬�；ヂ摼W金融，抑或披著“互聯網”外衣的金融機構蠢蠢欲動，不論如何BAT三巨頭注定將很大程度影響中國互聯網金融格局。

　　阿里：互聯網金融的始作俑者

　　互聯網金融的始作俑者是阿里巴巴，最開始，由于淘寶平臺上的買家賣家需要建立一個信用擔保的機制，來保證網購上的買家，賣家的各項權益，于是支付寶誕生了。電商10多年過去了，電子商務培育出了兩大：信息流、交易流，而支付寶則存有阿里巴巴B2B平臺、淘寶C2C，以及天貓B2C的所有數據。這樣大的數據流讓支付寶水到渠成地進入互聯網金融。

　　10月9日晚間，天弘基金股東方內蒙君正發布公告，阿里巴巴將出資11.8億元認購天弘基金26230萬元的注冊資本，完成后占其股本的51%。

　　天弘基金相關負責人向記者表示，目前相關各方的合作框架協議已經簽署完畢，但該事項最終達成尚需通過天弘基金股東大會審議和中國證監會批準。天弘基金與阿里巴巴也將延續此前“余額寶”的合作，在互聯網和傳統金融之間進行優勢互補。

　　今年6月，天弘基金就與阿里合作推出“余額寶”，攪動了傳統金融業態，讓守著一畝三分地的金融業人士感嘆，“原來貨幣基金也可以這么賣”。

　　數據顯示，截至9月初，“余額寶”規模近500億元，同時還在以平均每天5億元的增速在擴張，收購之后便意味著“余額寶”資產也正式歸屬阿里巴巴管理了。

　　聽聞阿里巴巴入主天弘基金，電商業務壓力巨大的基金業內電商人士的第一反應是，沒法玩了。

　　一位業內人士表示，阿里控股天弘基金，作為股東，以后有業務合作或者資源，肯定優先給天弘。“不過對于我們也是件好事，肩上的擔子沒那么重了，即使以后和阿里巴巴合作沒談成，也有理由了。”

　　也有業內人士認為，阿里巴巴即使控股天弘，也未必會令天弘形成壟斷性優勢。例如銀行系基金公司，早期首家銀行系基金公司成立時，大家也認為“狼來了”，現在來看，銀行也在和其他基金公司進行合作，銀行系基金公司也需要在市場競爭中尋找合作，并未形成絕對優勢。

　　此次天弘基金增資擴股之后，其注冊資本金躍升業內第一，天弘基金借助與阿里的合作，不僅管理規模迅速增長數百億元，而且注冊資本也飛搖直上。業內人士表示，這對于天弘基金未來業務發展將奠定巨大的資金基礎，有利于其開展子公司等各項創新業務。

　　“金融大佬”銀聯也首度選擇和光大保德信基金聯合推出“類余額寶”產品，不過，該產品主要針對企業客戶。業內預計，繼聯合光大保德信推出產品后，銀聯接下來將與多家基金公司推出相關產品。目前，銀聯電子簽約的基金公司共有48家，在支付機構中簽約基金公司最多。

　　“感覺現在整個行業都很焦慮，因為大家都有短期的目標和業績壓力，都在迎頭追趕�！北本┠炒笮突�金公司電商負責人告訴記者，基金公司與互聯網的發展尚處于初步階段，除了余額寶，還沒有其他特別具有震撼力的產品，所以大家都在嘗試，也會試錯。要做業務模式的探索，只有真正去實踐了才會有結果。

　　百度：積極布局 PC+移動端入口優勢

　　最近百度的“百發”理財計劃箭在弦上，據說一個百人團隊正在加班加點。除了幾個面向個人用戶的產品和服務外，在百度最新的金融業務體系下，還規劃有面向中小企業的“百度小貸”、面向金融客戶的“金融知心”。前者與阿里小貸類似，面向小微企業的信貸業務；后者則是面向金融客戶的營銷業務，就是將流量精準地導入到金融服務機構。百度在7月才拿到支付牌照，其在互聯網金融領域布局較為積極。那么在電商屬性稍弱的現狀下，可能如何突破阿里的禁區呢？

　　業內人士分析，此次百度理財產品大賣，除了給出“1元起購”、“免手續費”、“隨時取出”等優惠條件之外，面向所有百付寶用戶提供的“神秘百寶箱”也是吸引不少網民的直接原因，“基本收益+神秘百寶箱”的方式，讓網民對收益充滿信心。

　　百度金融火爆銷售局面見證了中國互聯網金融市場的興起，如果說某電商支付功能的推出做的是金融市場的教育工作，那么百度金融的推出則將互聯網金推向一個新的高潮，普及理財知識，促進更多用戶通過互聯網平臺參與投資理財，對盤活傳統基金行業，推動金融行業的發展都起到了積極作用。

　　“我不認為當前一款低風險、高流動性基金的收益率能夠達到8%�！币晃恍袠I人士對記者表示。也有部分人士質疑，如果“百發”是基金產品，據現行基金銷售管理辦法，百度這種承諾或預測基金收益的宣傳行為涉嫌違規。若非基金產品，百度賣的又是什么?

　　“盡管擁有龐大的用戶，但百度缺乏更為明確的用戶賬號體系。而通過做基金等理財業務，能夠逐漸把用戶流量變為有百度標識的ID用戶，將用戶流量變現成為利潤率更高、空間更為廣闊的金融服務，這對百度中長期和遠期將是一個戰略上的巨大變化，這也是百度需要完成的第一步。”宏源證券研究所副所長易歡歡指出。

　　騰訊：摸索市場 蓄勢待發 后勁十足

　　幾個月前，曾經由于擔心微信打通社交、電商與支付等跨平臺通道，阿里巴巴曾經一度對微信倍加提防，如今才幾個月的時間，馬云的這種擔心似乎正在逐步變成現實。

　　微信日前對外宣布與人保財險合作，效仿支付寶聯姻平安財險的模式，為客戶聯合推出資金被盜的“全賠”保障�！氨ＹM由微信支付承擔，用戶無需單獨從人保財險購買資金保障險，每位用戶將自動獲得該項保障�！比吮Ｘ旊U負責人表示。

　　很顯然，微信這次是在打安全支付的概念，其目的就是為了搶占移動支付市場的份額。根據艾瑞咨詢的統計數據顯示，2013年二季度，中國第三方移動互聯網支付交易規模達到了852.4億元，環比猛增90.7%。但規模猛增的背景下，支付寶占據了75%的市場份額；財付通雖排名第二，可是僅僅5.8%的市場份額卻顯得微乎其微。

　　今年6月，微信悄然在部分公眾賬號上開放在線購物功能，不用退出微信應用，用戶就可以在微信公眾賬號上進行購買并完成整個支付環節。不過，當時支持微信支付功能的物品主要是麥當勞優惠卡券等，尚未涉及非卡券類的實物直接交易。

　　行業立法監管已迫在眉睫

　　近兩年，互聯網金融風生水起，從2012年互聯網支付市場規模超10萬億元，到今年6月上線的余額寶，僅僅兩個月銷售量就達到200億元，互聯網金融越來越被大家所熟悉。

　　在互聯網金融快速發展的同時，由于監管缺位，以及行業自律不強，這一新興事物暴露出很多問題。以P2P網貸為例，原本利用互聯網撮合兩方借貸，平臺只是收取中介費，而現在一些網貸平臺開展業務時，已脫離了這一初衷，把業務從線上轉移到線下。更有甚者，為了尋求高收益轉而將平臺資金用于企業墊資。

　　不過互聯網金融的潛在風險也不可忽視，這帶來了一系列監管挑戰，有針對性地立法、監管已迫在眉睫。

　　中國人民大學金融MBA，美國哈頓商學院金融學博士何世紅認為，互聯網金融的風險具體體現在電子支付安全程度，電子支付機構的信用能力，金融消費者權益和隱私問題，互聯網授權機制和金融消費者身份認證機制等一系列問題，需要立法來解決。

　　事實上，監管部門已開始高度關注互聯網金融。在證監會領導下，中國證券業協會牽頭建設基于互聯網的機構間交易市場——資本互聯平臺也已進入系統測試階段。另外，央行等七部委組織調研小組，前往上海、杭州等地進行互聯網金融的課題調研，主要關注在互聯網金融跨界的經營方式下，各監管部門如何建立一種新的協調機制，以及如何很好地保護客戶權益。

　　從阿里小貸到余額寶，再從微信支付到淘寶賣基金，最近但凡能與互聯網金融沾點邊的業務都能博得眼球，甚至有研究機構發布報告稱，未來五年互聯網金融將顛覆傳統金融，P2P貸款將替代傳統存貸款業務，眾籌融資模式則將取代傳統證券業務�；ヂ摼W金融概念雖好，但在政策環境不明朗，創新和市場信心不足的情況下，各方一擁而上的熱情，與幾年前的團購市場是何其像？

　　結語：互聯網充滿了未知的因素，在這片海洋中，不可能處處都有完善的立法和規則，在這些互聯網巨頭揚帆遠征的時候，不但要專心的做好自己的業務，還要在國家的法律框架下，完善行業規范。而對于各大銀行來說以往的金融互聯網已經不好使了，與其等待互聯網巨頭推動的互聯網金融，不如主動加入這場變革。而對于用戶而言，一個有充分競爭并且井然有序的金融環境必然是大家所向往的。